4 des meilleurs stocks d'impression 3D de 2021 à ajouter à votre portefeuille

En parlant des stocks d'impression 3D, je me souviens d'un article de la Harvard Business Review (The 3-D Printing Revolution) publié en mai 2015. L'article parlait de l'impression 3D industrielle à un tournant.

Selon l'article, les ventes d'imprimantes 3D de qualité industrielle aux États-Unis représentaient déjà un tiers du volume des ventes d'automatisation industrielle et de robotique. L'histoire, faisant référence aux données de l'année précédente prévoit que ce chiffre passera à 42 % d'ici 2020 .

Il semble enfin que l'industrie de l'impression 3D ait atteint sa maturité.





En regardant certains chiffres, on estime que le marché de l'impression 3D va croître à un TCAC de 29,48 % entre l'exercice 2018 et l'exercice 2026. Une autre estimation indique une taille de marché de 34,8 milliards de dollars d'ici l'exercice 2024.

De toute évidence, la croissance semble gagner du terrain pour l'industrie de l'impression 3D, et il existe des opportunités d'investissement intéressantes.



Parlons de quatre stocks d'impression 3D qui peuvent être créateurs de valeur si la croissance de l'industrie s'accélère dans les prochaines années.

  • Stratasys (NASDAQ : SSYS )
  • Exon (NASDAQ : XONE )
  • Laboratoires de proto (NYSE : PRLB )
  • voxeljet AG (NASDAQ : an )

4 des meilleurs stocks d'impression 3D de 2021 : Stratasys (SSYS)

Logo Stratasys (SSYS) sur fond noir



Source : Lutsenko_Oleksandr / Shutterstock.com

Après avoir atteint des sommets de 56,95 $, l'action SSYS s'est refroidie et se négocie actuellement juste au-dessus de 27 $. L'action SSYS fait partie des meilleures actions du secteur de l'impression 3D et il me semble que les niveaux actuels sont attrayants pour l'exposition.

Plus tôt ce mois-ci, Stratasys a publié ses résultats du quatrième trimestre pour 2020. La société a dépassé les estimations avec un bénéfice surprise de 0,13 $ par action. De plus, les prévisions pour les deux premiers trimestres sont largement en phase avec les estimations des analystes.

Plus que les perspectives de revenus ou de bénéfices à court terme, je suis optimiste quant à l'innovation et à la diversification de l'entreprise. Par exemple, l'entreprise a récemment dévoilé un Une imprimante 3D pour répondre à la demande croissante de l'industrie dentaire .

De même, l'acquisition par la société de Prise en charge des RP volonté aider à faire des percées dans les imprimantes 3D de stéréolithographie industrielle et le segment des solutions. Il convient de noter que les solutions d'impression 3D ont des applications dans des secteurs tels que l'aérospatiale, l'automobile et l'électronique grand public.

Il existe un grand marché adressable et la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise est susceptible de s'accélérer dans les années à venir.

D'un point de vue financier, j'aime le fait que la société ait déclaré un flux de trésorerie d'exploitation (OCF) positif de 27,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2020. À mesure que l'OCF accélère, l'action SSYS devrait avoir une tendance à la hausse.

Le 3 mars, Stratasys a annoncé une appel public à l'épargne pour un produit brut de 200 millions de dollars . Le coussin de liquidité implique que l'entreprise est entièrement financée pour les 12 à 24 prochains mois.

ExOne (XONE)

puces d'impression d'imprimante 3D

Source : shutterstock.com/Alex_Traksel

Même après avoir corrigé des sommets historiques de 66,48 $ à des niveaux actuels d'environ 32 $, l'action XONE est élevée de 591 % sur une base d'un an.

Les revenus des clients du gouvernement et de la défense ont été multipliés par six depuis l'exercice 2019. Si ExOne peut continuer à sécuriser les commandes du gouvernement, il s'agit d'un grand marché adressable en soi.

De plus, il pourrait y avoir de grosses commandes gouvernementales qui augmenteraient le carnet de commandes de l'entreprise. Au quatrième trimestre 2020, la société a annoncé une carnet de commandes total de 39,4 millions de dollars .

quand les résultats du premier trimestre sortent-ils

Du point de vue de la croissance, ExOne est un innovateur avec 230 brevets délivrés et en instance dans le monde. L'industrie générale et le secteur automobile sont les autres grands marchés de l'entreprise. Il est probable que les revenus continueront à s'accélérer.

Pour le second semestre de l'exercice 2020, la société a enregistré une croissance robuste de son chiffre d'affaires de 20 %. Dans l'année en cours, le chiffre d'affaires la croissance est probablement de l'ordre de 15 à 25 % .

D'un autre côté, la société rapporte toujours des pertes de niveau d'exploitation. De plus, les liquidités utilisées dans l'exploitation se sont élevées à 13,8 millions de dollars au cours de l'exercice 2020, contre 5,3 millions de dollars au cours de l'exercice 2019. Il reste à voir si l'entreprise peut améliorer ses marges au cours de l'année en cours.

Avec le cash burn, il est important de regarder le profil de liquidité. En décembre 2020, la société a déclaré un tampon de trésorerie de 59,7 millions de dollars.

De plus, la société a reçu un produit net de 95 millions de dollars de l'offre publique de février 2021. La liquidité n'est pas un problème, mais la société doit livrer sur le front de la marge pour que l'action XONE ait tendance à augmenter.

Stocks d'impression 3D : Proto Labs (PRLB)

Main humaine touchant le pouce d'une main imprimée en 3D

Source : shutterstock.com/FabrikaSimf

Le stock PRLB est probablement parmi les noms les plus attractifs de l'impression 3D. Cependant, il est logique d'accumuler progressivement les actions à un ratio cours/bénéfice à terme de 65,1.

actions à acheter si Trump est président

En résumé, Proto Labs est un fabricant de composants personnalisés. La fabrication accélérée de ces composants sur mesure se fait grâce à l'utilisation de l'impression 3D automatisée. J'appellerais cela une fabrication de nouvelle génération où des pièces personnalisées peuvent être créées en aussi peu que 24 heures.

La plus grande clientèle de l'entreprise est issue de l'industrie des soins de santé et de l'électronique informatique. Cependant, la société s'adresse également aux segments de l'aérospatiale et de l'automobile.

Pour l'exercice 2020, le segment de l'impression 3D a déclaré un chiffre d'affaires de 61,4 millions de dollars, soit une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre. Le moulage par injection et l'usinage CNC sont les autres segments clés de l'entreprise.

En janvier 2021, Proto Labs a acquis Centres 3D , qui est une plateforme de fabrication en ligne. Cette acquisition est susceptible d'accélérer la croissance du chiffre d'affaires. Pour l'exercice 2020, 3D Hubs a déclaré un chiffre d'affaires de 25 millions de dollars. De la société le chiffre d'affaires a augmenté à un TCAC de 200 % depuis l'exercice 2017 .

Dans l'ensemble, PRLB est un pari attrayant à long terme. Cependant, les valorisations semblent tendues et une nouvelle correction est probable. Il est également logique de rechercher une accélération de la croissance du chiffre d'affaires avant une forte exposition au titre.

voxeljet AG (ANNÉES)

un scientifique utilise une imprimante 3D pour fabriquer une balle de golf orange

Source : Shutterstock

L'action VJET est un nom à petite capitalisation dans l'industrie de l'impression 3D. Actuellement, l'action se négocie à une capitalisation boursière de 96 millions de dollars. Le stock est déjà plus élevé de 198% l'année dernière. Les vents favorables de l'industrie peuvent impliquer une hausse supplémentaire.

En résumé, voxeljet AG se concentre sur la production 3D en série à grande échelle. A son actif, l'entreprise a relation à long terme avec certains clients de premier ordre cela comprend BMW (OTCMKTS : BMWYY ), Nike (NYSE : DE ), Gué (NYSE : F ) et Daimler (OTCMKTS : je vais ), entre autres.

Il convient de noter que les activités de l'entreprise proviennent de secteurs comme l'automobile, l'aérospatiale et la machinerie lourde, entre autres. Cependant, voxeljet AG recherche de nouvelles applications commerciales dans les domaines des biens de consommation, de l'électronique et des services. Les percées sur de nouveaux marchés peuvent contribuer à accélérer la croissance.

De plus, l'entreprise commercialise ses imprimante 3D polymère de grande production VX1000 HSS dans l'année en cours. Un carnet de commandes gonflé peut déclencher une hausse du stock de VJET. Dans l'ensemble, les actions à petite capitalisation sont attrayantes pour une certaine exposition. Si l'entreprise peut générer une croissance régulière, l'action VJET peut être un catalyseur de portefeuille potentiel.

A la date de parution, Fayçal Humayun n'avait (directement ou indirectement) aucune position sur l'un des titres mentionnés dans cet article.

Faisal Humayun est un analyste de recherche senior avec 12 ans d'expérience dans le domaine de la recherche de crédit, de la recherche sur les actions et de la modélisation financière. Faisal est l'auteur de plus de 1 500 articles spécifiques au stock, axés sur le secteur de la technologie, de l'énergie et des matières premières.