Les 4 meilleures actions aurifères à acheter avant que le métal jaune ne monte plus haut

L'accélération de l'inflation aux États-Unis suscite de plus en plus d'inquiétudes. Les dernières données indiquent que les prix à la consommation aux États-Unis a augmenté le plus depuis l'exercice 2009 . La réponse politique à la hausse de l'inflation semble également incertaine. Récemment, la secrétaire au Trésor Janet Yellen a déclaré que elle ne prévoyait pas de hausse des taux d'intérêt pour freiner toute inflation. Si l'inflation reste élevée et que les taux d'intérêt restent artificiellement bas, c'est le bon moment pour envisager une exposition à l'or et aux actions aurifères.

puis-je investir dans une entreprise privée

Il convient également de noter qu'après avoir culminé en août 2020, l'or a été plus bas que sur le côté . L'inflation est un grand déclencheur d'une nouvelle hausse de l'or. Pendant des décennies, le métal précieux a été une protection efficace contre l'inflation.

Il est également intéressant de noter que les investisseurs regardent de plus en plus Bitcoin (CCC : BTC-USD ) comme couverture contre l'inflation. Il pourrait y avoir un cas pour que des fonds affluent vers l'or et le Bitcoin alors que l'inflation s'accélère. Cependant, avec Elon Musk annonçant que Tesla (NASDAQ : TSLA ) n'acceptera plus Bitcoin comme moyen de paiement, la crypto-monnaie a connu un recul temporaire. L'or pourrait être un bénéficiaire puisque ce dernier est moins volatil.





Les stocks d'or ont été dans une zone de consolidation en ligne avec l'évolution des prix de l'or. Je pense qu'une cassure haussière est imminente pour l'or et les actions aurifères.

Discutons de 4 actions aurifères qui valent la peine d'être détenues dans le portefeuille.



  • Société de Newmont (NYSE : NON )
  • Or Kinross (NYSE : KGC )
  • Or de Kirkland Lake (NYSE : KL )
  • Or barrique (NYSE : OR )

Meilleures actions aurifères à acheter : Newmont Corporation (NEM)

une exploitation minière de métaux précieux

Source : Shutterstock



L'action NEM est probablement l'une des principales actions aurifères à considérer. Au cours des six derniers mois, le stock est resté limité à une fourchette. Cependant, si l'or a une tendance à la hausse, le stock de NEM peut potentiellement augmenter.

Newmont dispose d'une solide base de réserves avec 94 millions d'onces de réserves d'or diversifiées en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Australie et en Afrique. Cela devrait assurer une production stable dans les années à venir.

Au cours des prochaines années, Newmont prévoit de réduire le coût global de maintien de 850 $ l'once (milieu de gamme). Même si l'or se négocie à 2 000 $ l'once, la société est bien placée pour générer un BAIIA et des flux de trésorerie sains.

Pour élaborer davantage, si l'or se négocie à 2 100 $ l'once, Newmont prévoit de générer des flux de trésorerie disponibles de 21,5 milliards de dollars sur une période de cinq ans. De toute évidence, alors que l'or tend à monter, la société peut créer de la valeur grâce à des dividendes plus élevés et à des rachats d'actions agressifs.

Au premier trimestre 2021, la société a déclaré des liquidités totales de 8,5 milliards de dollars. Avec un ratio dette nette/EBITDAX ajusté de 0,2, Newmont dispose d'une grande flexibilité financière pour poursuivre une croissance agressive.

Dans l'ensemble, l'action NEM semble attrayante avec une base d'actifs de haute qualité, de faibles coûts de maintien tout compris (AISC) et un profil financier solide. Avec un ratio cours/bénéfice à terme de 22,88, une nouvelle exposition au titre peut être envisagée.

Meilleures actions aurifères à acheter : Kinross Gold (KGC)

or stocké dans un coffre-fort pour représenter les stocks d'or

Source : Shutterstock

L'action KGC est un autre nom intéressant parmi les actions aurifères qui est très attrayant du point de vue de la valorisation. Actuellement, l'action KGC se négocie à un P/E à terme de 12,9. Je ne serai pas surpris si l'action double si l'or a une tendance à la hausse au cours des prochains trimestres.

L'une des principales raisons d'aimer Kinross Gold est le guidage de la production. Pour l'année en cours, la société prévoit une production de 2,1 millions d'onces. La production d'or est devrait augmenter à 2,9 millions d'onces. d'ici l'exercice 2023 .

Par conséquent, la société devrait bénéficier de la croissance de la production ainsi que de la hausse du prix de l'or. Il convient également de noter que la société a acquis une participation de 70% dans le projet Fort Knox. La production de l'actif commencera au cours de l'exercice 2024. De plus, l'actif Chulbatkan devrait livrer sa première production au cours de l'exercice 2025. De toute évidence, la croissance de la production se maintiendra au-delà de l'exercice 2023, et il y a amplement de place pour la création de valeur.

Pour l'exercice 2021, la société a guidé un AISC de 1 025 $ l'once. C'est plus élevé par rapport à Newmont. Cependant, même si l'or se négocie entre 1 800 $ et 2 000 $ l'once, la société peut générer des flux de trésorerie sains. L'année dernière, la société a déclaré un flux de trésorerie disponible de 1,0 milliard de dollars.

D'un point de vue financier, Kinross Gold a déclaré un coussin de liquidité total de 2,6 milliards de dollars au premier trimestre 2021. Le maintien du FCF garantira que le bilan de l'entreprise reste solide et que les dividendes augmentent dans les années à venir.

Meilleures actions aurifères à acheter : Kirkland Lake Gold (KL)

Pépites d'or sur le papier-monnaie américain représentant les stocks d'or

Source : Shutterstock

meilleurs stocks de croisière à acheter maintenant

L'action KL s'est négociée dans une fourchette étroite au cours de la dernière année. Avec des attentes sur l'or à la hausse, le titre semble attrayant.

Pour le premier trimestre 2021, la société a déclaré une production de 302 847 onces d'or à un AISC de 846 $. L'OCF trimestriel de 208,2 millions de dollars implique que la société est en mesure de générer des flux de trésorerie annuels de l'ordre de 800 millions de dollars à 1,0 milliard de dollars. Cela donnera une grande flexibilité financière pour investir dans la croissance, les dividendes et le rachat d'actions.

Il convient également de noter que l'actif Detour Lake de la société a produit une production de 563 000 onces au cours de l'exercice 2020. Pour l'année, la production est devrait augmenter à 700 000 onces (milieu de gamme). De plus, d'ici l'exercice 2025, la société s'attend à ce que la production de l'actif atteigne 800 000 onces.

Même pour le projet Macassa, la société s'attend à ce que la production augmente à 425 000 onces d'ici l'exercice 2023. Par conséquent, si le prix de l'or évolue à la hausse, Kirkland sera bien placé pour générer des flux de trésorerie d'exploitation bien supérieurs à 1,0 milliard de dollars.

Il convient de noter que Kirkland a acquis Detour en janvier 2020. À mesure que la flexibilité financière augmente, la société sera positionnée pour une croissance organique et inorganique.

Or Barrick (OR)

lingots d'or représentant des stocks d'or

Source : Shutterstock

Dans une perspective à long terme, l'action GOLD est un autre nom attrayant à considérer. Le titre a été sous-performant, ayant baissé de 14% l'année dernière.

Cependant, l'entreprise dispose d'atouts de qualité et le profil de production est devrait rester stable au cours des 10 prochaines années . Il convient de noter que pour le premier trimestre 2021, la société a annoncé d'exploitation et FCF de 1,3 milliard de dollars et 0,8 milliard de dollars respectivement.

Si l'or évolue à la hausse, la société est en mesure de générer 2,5 à 3,5 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles annuels. Ainsi, la création de valeur se poursuivra sous forme de dividendes et de rachat d'actions. De plus, à mesure que le bilan se renforce, la société peut potentiellement poursuivre des acquisitions pour déclencher une croissance de la production.

Pour le premier trimestre 2021, la société a également signalé un AISC élevé de 1 018 $ l'once. Cependant, pour les investisseurs haussiers sur l'or, même un AISC de 1 000 $ à 1 200 $ fournirait des flux de trésorerie robustes.

Dans l'ensemble, l'action GOLD semble attrayante avec un P/E de 20,9. Après avoir sous-performé au cours de la dernière année, le titre semble positionné pour suivre une tendance à la hausse si la dynamique de l'or est positive.

A la date de parution, Fayçal Humayun n'avait (directement ou indirectement) aucune position sur l'un des titres mentionnés dans cet article.

pourquoi le stock de berkshire hathaway est si cher

Faisal Humayun est un analyste de recherche senior avec 12 ans d'expérience dans le domaine de la recherche de crédit, de la recherche sur les actions et de la modélisation financière. Faisal est l'auteur de plus de 1 500 articles spécifiques au stock, axés sur le secteur de la technologie, de l'énergie et des matières premières.