4 actions biotech sous-évaluées qui appartiennent à la liste d'achat de chaque investisseur

2021 a été une année de rendements positifs pour les principaux indices boursiers américains après une année impressionnante de gains malgré la volatilité en 2020. Le Dow Jones est en hausse de 12 %, le S&P 500 est en hausse de 13 % et le retard Composite Nasdaq est toujours en hausse de 9 % depuis le début de l'année. Avec les discussions en cours sur les problèmes d'inflation et un changement potentiel de politique monétaire par la Réserve fédérale, c'est le bon moment pour se concentrer sur les actions sous-évaluées, en particulier les actions biotech sous-évaluées.

Selon IBIS Monde , les principaux marchés des produits biotechnologiques, qui comprennent la santé humaine et la production alimentaire, sont relativement résistants aux ralentissements économiques en raison des caractéristiques non discrétionnaires de la plupart des produits finis. Cependant, le secteur est extrêmement tributaire du sentiment des investisseurs, ce qui peut entraîner une volatilité des revenus. Cependant, les revenus de l'industrie devraient augmenter au cours de ces cinq années, de 2021 à 2025.

Un autre rapport de Recherche et conseil avisés titré Marché de la biotechnologie – Analyse de l’industrie mondiale, taille du marché, opportunités et prévisions, 2020-2027 est optimiste quant à l'avenir de l'industrie de la biotechnologie, mentionnant que le marché mondial de la biotechnologie devrait croître à un TCAC d'environ 15,5% de 2020 à 2027 et atteindre une valeur marchande de plus de 850,5 milliards de dollars d'ici 2027.





Dans cet esprit, voici 4 actions biotech sous-évaluées qui appartiennent à votre liste d'achat :

  • Sauge Thérapeutique (NASDAQ : SAUGE)
  • Innoviva (NASDAQ : INVA )
  • Biogène (NASDAQ : BIIB )
  • SIGA Technologies (NASDAQ :SUIVEZ )

Ces valeurs biotech combinent des perspectives de croissance à long terme supérieures à la moyenne et des multiples de valorisation inférieurs à la moyenne. L'industrie de la biotechnologie est à l'intersection de deux industries puissantes, ce qui signifie que les actions biotech sous-évaluées suivantes peuvent offrir les avantages d'investir dans les soins de santé et les avantages d'investir dans la technologie.



Actions biotech sous-évaluées : Sage Therapeutics (SAGE)

un certain nombre de tubes à essai et de capsules sont représentés sous une lumière bleue froide représentant les stocks de biotechnologieSource : Shutterstock

L'action SAGE a dégringolé de 19,3% à la clôture du 15 juin 2021, après que les résultats d'une étude à un stade avancé ont soulevé des questions sur la durabilité et le potentiel commercial pour un nouveau médicament contre la dépression. Cette nouvelle décevante a nui au secteur des biotechnologies alors que la Indice Nasdaq Biotech a reculé de 1,6 %, sa plus forte baisse en plus d'un mois.

Maintenant, cette mauvaise nouvelle a une lueur d'espoir, car la liquidation rend l'action SAGE très attrayante. 2020 a été une année fiscale charnière pour l'entreprise, qui a finalement réalisé des bénéfices après une série de pertes au cours des quatre années précédentes. Avec une croissance remarquable des ventes de 16 123,06 % en 2020 à 1,11 milliard de dollars (contre seulement 6,87 millions de dollars en 2019), toutes les mesures financières clés ont montré une amélioration remarquable.

Le ratio P/E (T1 TTM) de la société est de 5,32 et le ratio Price to Book (T1 MRQ) est de 1,71. Avec un rapport cours/ventes (T1 TTM) de 3,08 et un cours/flux de trésorerie disponible (T1 TTM) de 4,96, l'action semble être considérablement sous-évaluée par rapport à l'ensemble de l'industrie de la préparation pharmaceutique.



Compte tenu de sa solidité financière élevée, l'action SAGE est intéressante, mais cette énorme amélioration de ses finances en 2020 devrait être surveillée pour déterminer s'il s'agit d'un feu de paille ou d'un signe de plus grandes choses à venir.

Innoviva (INVA)

Une image conceptuelle en gros plan d'un petit flacon en verre contenant un brin d'ADN.Source : Shutterstock

Si vous regardez certains des principaux ratios financiers des actions INVA, vous comprendrez pourquoi j'appelle cette société de biotechnologie sous-évaluée.

Un ratio cours/bénéfice (T1 TTM) de 5,61, un rapport prix/ventes (T1 TTM) de 4,2, un cours/flux de trésorerie disponible (T1 TTM) de 4,46 et un prix à la réservation (T1 MRQ) de seulement 2,07.

Oui, tous ces ratios sont bien inférieurs à leurs moyennes de l'industrie. Cette entreprise est financièrement solide et assez rentable également, même si 2019 a été une mauvaise année avec des pertes nettes. Encore une fois, l'importance devrait être sur plus d'une bonne année de performance financière.

Les tendances sur 5 ans des indicateurs financiers clés tels que les flux de trésorerie disponibles, les revenus et le résultat net inspirent toutes confiance. Je soulignerais en particulier la croissance positive des flux de trésorerie disponibles au cours des quatre dernières années consécutives.

En effet, avec une capitalisation boursière de 882,11 millions de dollars, cette entreprise pourrait très bien être bientôt une cible d'acquisition.

Biogène (BIIB)

Bâtiment de l'usine Biogen à: Luterbach Soleure SuisseSource : PictureDesignSwiss / Shutterstock.com

Les actions de Biogen ont récemment connu une belle reprise alors que la Food and Drug Administration a allumé le médicament Aduhelm de la société pour le traitement de la maladie d'Alzheimer. Mais une action déjà en hausse de près de 60 % en 2021 peut-elle encore être sous-évaluée ?

La réponse est oui. Bien que j'aime la solidité financière du stock de Biogen, j'aime encore plus sa rentabilité. Il s'agit d'une entreprise mature avec une croissance des revenus attrayante et non excessive. La société a connu un mauvais exercice en 2020, avec une baisse significative de ses revenus, mais devrait rebondir en 2021.

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Le titre présente des fondamentaux solides, une marge opérationnelle élevée de 33,1% en 2020 et une marge nette de 29,76% selon MorningStar. Et malgré la mauvaise année 2020, l'action BIIB fait preuve de cohérence en ce qui concerne le résultat net, la rentabilité ; Biogen est bénéficiaire chaque année depuis 2011.

Si nous vérifions les ratios financiers, ils sont tous nettement inférieurs aux chiffres comparables pour l'industrie de la biotechnologie et des médicaments. Tout n'est pas rose, car Biogen a collaboré avec Sage Therapeutics sur son médicament contre la dépression susmentionné.

Néanmoins, les actions BIIB ont beaucoup de valeur et toute vente devrait être considérée comme une opportunité.

SIGA Technologies (SIGA)

un scientifique avec un équipement de protection et un microscope dans un laboratoire JAGX stockSource : luchschenF / Shutterstock.com

Qu'est-ce qui est aussi bon qu'un cours de bourse attractif ? Que diriez-vous d'un bilan solide et de bons fondamentaux ? Heureusement, les investisseurs n'ont pas à choisir : l'action SIGA a tout ce qui précède.

La solidité financière de cette entreprise est élevée même si elle a connu une forte volatilité dans les paramètres financiers tels que les revenus, l'EBITDA et les flux de trésorerie disponibles au cours des cinq dernières années. SIGA Technologies dispose désormais d'une valorisation très attractive qu'il est difficile d'ignorer.

Son ratio P/E (Q1 TTM) n'est que de 8,12. Son prix de vente (T1 TTM) n'est que de 4,01. Son prix à la réservation (Q1 MRQ) est de 4,15. Et même son prix sur flux de trésorerie disponible (T1 TTM) est inférieur au ratio pertinent pour son industrie.

Il est dangereux de se concentrer uniquement sur des mesures financières et d'acheter de vieilles actions uniquement parce qu'elles semblent sous-évaluées. C'est doublement vrai pour les actions de biotechnologie, qui sont très sensibles aux essais cliniques et aux approbations de médicaments (ou à leur absence).

Cela étant dit, l'action SIGA comporte de nombreux risques, mais en même temps, des fondamentaux très solides sont désormais difficiles à ignorer. Prenons par exemple sa valeur comptable par action, qui a augmenté pendant trois années consécutives. Pour moi, SIGA est un autre titre sous-évalué qui pourrait bientôt devenir une cible d'acquisition.

A la date de publication, Stavros Georgiadis, CFA n'avait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur, sous réserve de l'InvestorPlace.com Directives de publication .

Stavros Georgiadis est titulaire de la charte CFA, analyste de recherche sur les actions et économiste. Il se concentre sur les actions américaines et a son propre blog boursier à thestockmarketontheinternet.com/ . Il a écrit dans le passé divers articles pour d'autres publications et peut être contacté sur Twitter et sur LinkedIn .