5 actions à acheter sur la liste d'achat de conviction de Goldman Sachs

Le marché semble indéniablement agité en ce moment, mais Goldman Sachs reste optimiste quant aux actions à acheter. Nous voyons d'autres baisses limitées, a déclaré David Kostin, stratège en chef des actions américaines, dans une note le 15 octobre.

Malgré la récente liquidation, les fondamentaux des actions sont solides et nous restons constructifs sur la voie de la S&P 500 . En effet, la société a un objectif de cours S&P 500 en fin d'année de 2 850. À l'heure actuelle, le marché est à seulement 2 809.

Avec cette perspective haussière à l'esprit, quelles actions se démarquent de la foule ? Ici, je plonge dans cinq actions mises en évidence par la société sous le nom de Conviction Buys. J'inclus également l'objectif de cours de chaque action, afin que vous puissiez avoir une idée du type de hausse anticipée par l'entreprise. Examinons de plus près les principales actions de Goldman à acheter maintenant :







Source : Photo de via Alibaba

Alibaba (BABA)

Alibaba Group Holding Ltd (NYSE : SAGE-FEMME ) peut être en baisse de 14% depuis le début de l'année, mais il n'en reste pas moins que c'est une action tueuse. Et l'image à long terme est fermement intacte.

Nous restons impressionnés par l'effet de levier global d'Alibaba sur la croissance de la consommation en Chine compte tenu de sa stratégie, de son positionnement, de sa capacité à créer de nouvelles entreprises (comme de nouveaux commerces de détail) et de son exécution, Piyush Mubayi de Goldman Sachs Historique et évaluation ) a dit aux clients. Nous nous attendons à ce qu'Alibaba continue d'investir pour sa croissance future sur plusieurs fronts.



Ces investissements couvrent tout, de la vente au détail et de la publicité numérique aux services et divertissements locaux. En conséquence, Mubayi s'attend à ce que BABA envisage un marché adressable total (TAM) d'environ 80 000 milliards de RMB d'ici 2020E. Il a réitéré sa cote d'achat BABA plus tôt dans le mois, tout en augmentant son objectif de cours de 241 $ à 247 $. Par rapport aux niveaux actuels, cela signifie un potentiel de hausse massif de 67%.

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Déjà, la part de marché d'Alibaba dans le cloud en Chine est passée à 46% l'année dernière, contre 30% en 2015. Pendant ce temps, Ant Financial d'Alibaba compte désormais 640 millions de clients utilisant au moins deux de ses services.

À notre avis, l'investissement continu dans la technologie cloud démontre la détermination d'Alibaba à consolider sa position de leader dans l'industrie et à prendre plus de parts de marché à l'avenir, a-t-il déclaré. Nous pensons qu'Ant Financial continuera d'être le catalyseur de la nouvelle stratégie de vente au détail d'Alibaba et aidera l'entreprise à naviguer sur la feuille de route de la mondialisation. Intéressé par l'action BABA ? Obtenez un rapport de recherche sur les actions BABA gratuit.

CVX Stock vs XOM Stock : qui a le meilleur dividende ?

Chevron (CVX)

Goldman Sachs fonde de grands espoirs sur cette major pétrolière. Neil Mehta, meilleur analyste chez Goldman ( Historique et évaluation ) vient de mettre à jour Chevron Corporation (NYSE : CVX ) de l'achat à un achat de conviction encore plus haussier. Avec des actions en baisse de plus de 6%, il voit désormais un point d'entrée convaincant pour ce vainqueur du FCF.

En effet, le statut de Chevron comme l'une des meilleures actions à acheter de GS s'accompagne d'un objectif de cours de 142 $ (potentiel de hausse de 21 %). Vrai - il y a des risques attachés. Le manque d'exposition à l'OMI en 2020, la mauvaise exécution des bénéfices, l'expiration des contrats de partage de produits asiatiques, les dépassements de coûts chez Tengiz et l'inflation du capital à long terme sont autant de problèmes pour les investisseurs.

Cependant, Mehta pense que ces préoccupations sont pour la plupart surestimées et sont également plus que intégrées dans le stock. Il se concentre sur une solide croissance de la production jusqu'en 2020 grâce au Permien et à l'Australie et un potentiel de flux de trésorerie en aval meilleur que prévu.

Cela s'accompagne d'un rendement FCF à 8% en 2019 avec du Brent à 70 $ et d'un effet de levier sur un environnement de prix du brut Brent relativement constructif en 2018/2019.

Notez que Chevron semble maintenant être un meilleur pari que ConocoPhillips (NYSE : FLIC ). Conoco, en hausse de 32 % depuis le début de l'année, a récemment été rétrogradé à Goldman Sachs. L'entreprise voit maintenant une hausse relative plus attrayante ailleurs. Obtenez le rapport de recherche sur les actions CVX.

votre stock

Teva (TEVA)

Stock de drogue en mouvement Teva Pharmaceutical Industries Ltd (ADR) (NYSE : LE VÔTRE ) n'a pas beaucoup de partisans dans la rue. En effet, 70% des analystes détiennent des recommandations neutres ou négatives sur le titre. Mais il a un appel haussier rare de Goldman Sachs.

Jami Rubin ( Historique et évaluation ) a une cote d'achat sur conviction sur Teva avec un objectif de prix de 30 $. Ce chiffre élevé dans la rue suggère que les actions peuvent monter en flèche de 42% par rapport aux niveaux actuels. Elle écrit : Nous ne pouvons pas contrôler la volatilité, mais si les investisseurs adoptent une vision sur 12 mois, nous voyons un potentiel de hausse significatif pour l'action. En fait, au cours des six derniers mois, les actions sont déjà en hausse de 18%.

Après deux années de gains constants et de révisions à la baisse des prévisions à la suite de l'acquisition d'Actavis, sous Kare Schultz, Teva a battu et augmenté ses prévisions à deux reprises cette année (bien que des attentes basses plus réalistes), a noté l'analyste. Elle ajoute : Les battements et les augmentations ont été motivés par une défense meilleure que prévu de Copaxone.

Entre-temps, l'approbation de Eli Lilly et Cie (NYSE : JOURNÉE ) le médicament rival contre la migraine était déjà attendu et bien compris.

Conclusion : le marché doit se réveiller avec une vague de nouvelles positives telles que l'approbation de son CGRP Ajovy, gCialis avec une exclusivité de 180 jours, et gEpiPen sans parler de la première étude positive de Phase III de Fasinumab… qui sont toutes sous-estimées dans notre point de vue et soulignent l'exécution presque parfaite de Teva depuis que Kare Schultz est devenue PDG fin 2017. Obtenez le rapport de recherche sur les actions TEVA.

Apollon (APO)

Si vous n'avez pas entendu parler Apollo Global Management LLC (NYSE : APO ) auparavant, il s'agit d'une société de gestion d'actifs alternative de premier plan. La société investit dans le capital-investissement, le crédit et les situations en difficulté et dans l'immobilier. Apollo, aux niveaux de valorisation actuels, est désormais le seul gestionnaire alternatif auquel le marché attribue toujours une valeur négative aux futurs bénéfices incitatifs, déclare Alexander Blostein, analyste chez Goldman Sachs ( Historique et évaluation ).

Il vient de faire passer APO d'achat à Conviction Buy, écrivant que les perspectives de croissance d'APO sont exceptionnelles sur l'ensemble de sa plate-forme, et nous continuons de recommander l'action. Cela s'accompagne d'un objectif de prix haussier de 45 $ (potentiel de hausse de 42 %).

La performance des investissements se renforce et ses perspectives de réalisation s'améliorent en 2019 et 2020, a déclaré Blostein.

Net-net Nous aimons le modèle commercial d'APO et pensons qu'il fera partie des gagnants séculaires dans le nouveau paysage financier alors que la réglementation et les forces économiques poussent davantage d'activité hors du secteur bancaire réglementé. Obtenez le rapport de recherche sur les actions APO.

Actions Mastercard

Mastercard (MA)

Au revoir Visa Inc (NYSE : V ) et bonjour MasterCard incorporée (NYSE : MA ) ! James Schneider de Goldman ( Historique et évaluation ) vient de retirer Visa de la liste des condamnations de l'entreprise. Et à sa place, nous avons maintenant Mastercard comme l'une des meilleures actions à acheter. Dans le même temps, Schneider a également augmenté son objectif de cours MA à 260 $ contre 230 $. Il anticipe désormais des gains de 25% pour les prochains mois.

Alors, qu'est-ce qui se cache derrière ce sentiment haussier ? L'un est l'Europe, et le deuxième est le segment business-to-business (B2B) à croissance rapide de l'entreprise. Les réglementations en Europe semblent catalyser les gains de parts de marché des transformateurs locaux, donnant à MA un avantage sur un marché considérablement sous-pénétré.

Pendant ce temps, le B2B représente le prochain horizon de croissance pour le secteur des paiements, MA étant sur le point de bénéficier de son approche produit à multiples facettes. Il imagine les efforts B2B représentant près d'un cinquième du chiffre d'affaires global de Mastercard en cinq ans, soit entre 10 et 15 milliards de dollars.

Avec ces puissants moteurs en place, Schneider prévoit une croissance soutenue des revenus au milieu de l'adolescence et une croissance des bénéfices de 20 % au cours des cinq prochaines années. Obtenez le rapport de recherche sur les actions MA.

TipRanks.com offre des informations exclusives aux investisseurs en se concentrant sur les mouvements d'experts : analystes, initiés, blogueurs, gestionnaires de fonds spéculatifs et plus encore. Découvrez maintenant ce que les experts disent de vos actions sur TipRanks.com . Au moment d'écrire ces lignes, Harriet Lefton ne détenait de position dans aucun des titres susmentionnés.