7 actions que les investisseurs axés sur la valeur doivent acheter près de leurs plus bas de 52 semaines

Pour cette galerie, je voulais dresser une liste d'actions à acheter qui se négocient à ou près de leur plus bas de 52 semaines. Les investisseurs axés sur la valeur aiment ce genre de jeux, surtout s'il existe une sorte de joyau caché. La théorie derrière cela est que ces actions seront peut-être dues à une bosse commerciale, surtout si l'entreprise semble traverser un problème temporaire ou ralentir sa croissance.

J'ai dû parcourir un bon nombre d'actions inappropriées, en particulier les actions à petite capitalisation. De plus, j'ai filtré les SPAC (sociétés d'acquisition à vocation spéciale) sans fusion et les sociétés étrangères où les données sont rares.

L'idée ici est de choisir plusieurs de ces actions à acheter à leur plus bas de 52 semaines et d'accumuler un portefeuille distinct au fil du temps (en les regardant chaque semaine) afin de diversifier ce groupe. En fait, il pourrait même être judicieux de séparer ces actions, qui ont tendance à être volatiles par nature, de votre portefeuille principal. Un ou deux grands gagnants ici auront tendance à surperformer et à couvrir les pertes d'un certain nombre d'autres perdants.





Voici la liste que j'ai dressée cette semaine :

  • ETF d'obligations du Trésor iShares 20 ans+ (NASDAQ : TLT )
  • Voyager Therapeutics (NASDAQ : VYGR )
  • Playtika Holding Corp (NASDAQ : PLTK )
  • JOANN, Inc , (NASDAQ : JEANNE )
  • Coupang, Inc (NYSE : CPNG )
  • Multiplan (NYSE : MPLN )
  • American Well Corp (NYSE : AMWL )



Actions à acheter : ETF iShares 20 ans + obligations du Trésor (TLT)

iShares par Blackrock signe

Source : Divers photographies / Shutterstock.com

Capitalisation boursière : 14,2 milliards de dollars



Les taux d'intérêt ont augmenté ces derniers temps, entraînant une chute des actions. Donc, si vous êtes un investisseur à contre-courant ou un investisseur axé sur la valeur, vous pourriez être intéressé par ce fonds négocié en bourse (ETF). C'est un jeu sur les taux d'intérêt à long terme. À mesure que les taux augmentent, l'ETF chute et cet ETF est donc proche de son plus bas de 52 semaines. Si vous pensez que les taux d'intérêt ne vont pas continuer à baisser ou sont sur le point de se stabiliser, vous pouvez regarder l'action TLT.

La raison pour laquelle il s'agit d'un jeu à contre-courant est que lorsque les taux augmentent, les prix des obligations sous-jacentes du fonds chutent. Comme vous le savez, les prix des obligations agissent généralement à l'inverse de la direction de leurs taux d'intérêt. Par conséquent, si les taux continuent d'augmenter après votre achat, vous devrez peut-être faire la moyenne des coûts de votre avoir à mesure que l'ETF chute.

De plus, vous recevez un intérêt annuel (ou un rendement en dividendes dans ce cas) d'environ 1,6% environ, en fonction de votre coût.

Voyager Therapeutics (VYGR)

Source : Shutterstock

Capitalisation boursière: 202 millions de dollars

Voyager Therapeutics est une société de thérapie génique au stade clinique basée à Cambridge, MA. Sa thérapie génique principale est en essai clinique de phase 1 pour la maladie de Parkinson. Il participe également à l'étude préclinique des thérapies géniques pour la maladie de Huntington, la maladie d'Alzheimer, la paralysie supranucléaire progressive et la démence frontotemporale.

Il s'agit donc clairement d'un jeu spéculatif pour la plupart des investisseurs. Dans le dernier appel de résultats de l'entreprise, le PDG a indiqué qu'ils préparaient leur traitement contre la maladie de Huntington pour un essai clinique. C'était après que son nouveau médicament expérimental de Huntington (IND) et son IND de Parkinson aient été mettre en attente résolutions en attente des problèmes de périphérique. Ceux-ci ont affecté négativement le stock de VYGR. Les investisseurs devront adopter une approche à long terme.

La société dispose d'environ 175 millions de dollars de liquidités dans son bilan, ce qui l'aidera à couvrir ses dépenses alors qu'elle brûle des liquidités en recherche et développement. C'est très proche de sa capitalisation boursière, donc, en fait, vous obtenez l'entreprise presque gratuitement. Cependant, il a brûlé plus de 110 millions de dollars depuis l'année dernière. La société devra probablement lever des capitaux supplémentaires, ce qui signifie que ses actions seront diluées. Cela pèse également sur le prix du VYGR. Encore une fois, les investisseurs devraient envisager d'adopter une vision à long terme ici.

Playtika Holding Corp (PLTK)

L'icône de l'application pour Playtika (PLTK) offrant des machines à sous Caesars Casino.

Source : OpturaDesign / Shutterstock.com

Capitalisation boursière: 10,5 milliards de dollars

Playtika, qui est récemment devenue publique à la mi-janvier à 27 $ par action, est une société basée en Israël qui acquiert et développe des jeux vidéo mobiles pour les principales plates-formes mobiles. L'action PLTK se négocie en dessous de son Prix ​​d'introduction en bourse de 27 $ , où il a levé environ 1,8 milliard de dollars.

Mais il est encore assez valorisé, en partie à cause de la Roblox (NASDAQ : RBLX ) effet. C'est a 29 fois les bénéfices estimés de 2021 et 22 fois le BPA prévu pour 2022. De plus, il est à 4,35 fois les ventes estimées de cette année et 3,95 fois les ventes prévues pour 2022. En revanche, RBLX se négocie à 20 fois les ventes 2021 et 15 fois les prévisions de ventes 2022. Cela laisse de la place au stock de PLTK pour augmenter sur une base de comparaison, en supposant que RBLX soit en mesure de maintenir ses métriques élevées.

L'un des avantages de cette société est qu'elle a un flux de trésorerie disponible positif et qu'elle réalise un bénéfice important. Les investisseurs axés sur la valeur peuvent envisager de prendre une position à long terme dans cette société.

JOANN Inc (JOAN)

Gros plan sur un magasin Joann Fabric and Crafts Store (JOAN) à Cayce, en Caroline du Sud.

Source : James R Poston / Shutterstock.com

Capitalisation boursière: 464 millions de dollars

La célèbre chaîne de magasins de couture et de tissus JoAnn Inc. est devenue publique plus tôt ce mois-ci à 12 $, après avoir été privée depuis 2011. JoAnn est l'un des plus anciens détaillants américains de tissus et d'articles de couture. Elle exploite actuellement 867 magasins d'art et d'artisanat dans 49 États et possède une activité de commerce électronique à croissance rapide.

Son introduction en bourse le 12 mars a levé 58 millions de dollars à 12 dollars et la société a maintenant environ 40,37 millions d'actions en circulation avant options. L'action se négocie à 11,50 $, ce qui lui donne une capitalisation boursière pro forma de 464 millions de dollars avant options.

Cela représente un peu plus de 20,8 % du chiffre d'affaires, car l'entreprise a réalisé 2,24 milliards de dollars de chiffre d'affaires pour l'exercice clos le 31 octobre 2020 (voir page 4 de son prospectus) . La société affirme que 16% de ses ventes sont désormais omnicanales, ce qui peut inclure un mélange d'achats en ligne et en magasin.

Plus important encore, il a réalisé un BAIIA ajusté de 217 millions de dollars pour l'année. Comme la société avait 930 millions de dollars de dettes, sa dette nette est désormais de 872 millions de dollars, ce qui lui donne une valeur d'entreprise de 1,34 milliard de dollars. Par conséquent, son ratio VE/EBITDA ajusté n'est que de 6,1 fois, ce qui n'est pas cher à tous égards. L'action pourrait potentiellement valoir 20 à 30 % de plus sur la base de cette métrique.

Coupang (CPNG)

Gros plan d'un véhicule de livraison Coupang (CPNG).

Source : Ki jeune / Shutterstock.com

Capitalisation boursière: 78 milliards de dollars

Coupang est un détaillant Internet sud-coréen qui est entré en bourse par le biais d'une introduction en bourse le 11 mars à 35 $ par action sur le NYSE. À 78 milliards de dollars, l'action se négocie à 4,7 fois 16,46 milliards de dollars en estimation. ventes pour 2021. Bill Ackman, de Pershing Square, a personnellement investi dans l'entreprise avant l'introduction en bourse et a donc un gros salaire.

L'entreprise se développe très rapidement. Son chiffre d'affaires de 3,8 milliards de dollars au quatrième trimestre a augmenté de 93 % en glissement annuel, selon son récent prospectus . Cependant, elle a perdu 475 millions de dollars pour l'année se terminant le 31 décembre 2020. De plus, la société a toujours un flux de trésorerie disponible négatif. Il a perdu 182,5 millions de dollars l'année dernière en FCF, bien qu'en baisse par rapport à 526 millions de dollars.

La société a levé environ 3,4 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, soit 4,4 % de sa valeur marchande actuelle. Amazone (NASDAQ : AMZN ) se négocie à seulement 4 fois les ventes de cette année et est positif au FCF. De ce point de vue, l'entreprise pourrait être surévaluée.

Les investisseurs patients chercheront une opportunité d'acheter des actions à une valorisation légèrement inférieure. Ou bien ils peuvent se situer en moyenne au prix d'aujourd'hui et à des prix potentiellement inférieurs. Au fil du temps, la société pourrait atteindre cette évaluation, compte tenu de son taux de croissance rapide des revenus et des attentes selon lesquelles elle atteindra un FCF positif cette année.

Multiplan (MPLN)

un médecin regarde une tablette

Source : Shutterstock

Capitalisation boursière: 4,2 milliards de dollars

Multiplan fournit des analyses de données au secteur de la santé. L'action est devenue publique via une fusion SPAC plus tôt cette année et est maintenant proche d'un creux de 52 semaines.

Ça n'a pas aidé ça un vendeur à découvert a publié un rapport négatif sur le stock en novembre 2020. Il a déclaré que Multiplan allait perdre un client important et des flux de trésorerie en conséquence. Le stock a plongé et n'a pas encore récupéré. Cependant, Citigroup a recommandé l'action en novembre après la chute des actions, affirmant qu'elle vaut 10 $ par action.

La société a récemment annoncé des résultats solides pour le quatrième trimestre. Son chiffre d'affaires a augmenté de 14,2 % par rapport au troisième trimestre et de 3,6 % par rapport au quatrième trimestre 2019. L'EBITDA a augmenté de 4,4 % en glissement annuel pour atteindre 195,1 milliards de dollars.

Cependant, les analystes pensent que les bénéfices pour 2021 placeront le titre à 64 fois les bénéfices de cette année et 36 fois le BPA de l'année prochaine . Cela reste assez cher. Les investisseurs axés sur la valeur peuvent souhaiter faire la moyenne de ce titre au fil du temps.

American Well Corp (AMWL)

Le logo d'American Well (AMWL) s'affiche sur l'écran d'un smartphone. Le smartphone repose sur un clavier.

Source : Stéphanie L Sanchez / Shutterstock.com

Capitalisation boursière: 4,4 milliards de dollars

American Well est une application de télésanté qui met en relation les assureurs avec les patients et d'autres groupes, ainsi que des applications de télémédecine. Le titre est en baisse depuis son introduction en bourse fin septembre 2020 quand sa première transaction était à 25,51 $ . Aujourd'hui, l'action AMWL est à 18,80 $ par action et se négocie à 16,4 fois les ventes, en supposant des ventes prévues de 269 millions de dollars en 2021. Amwell publiera ses résultats 2020 le 24 mars.

Les investisseurs se méfient du titre depuis que la direction a vendu un certain nombre de leurs détenir des actions en janvier 2021 à 27,50 $ dans une offre secondaire , sans argent pour l'entreprise. Cela n'aide pas non plus que Stifel ait déclaré que la société était surévaluée en décembre. Depuis, l'action a chuté de plus de 25 %.

De nombreux investisseurs voudront peut-être attendre que l'entreprise devienne rentable avant d'investir. Cependant, il est proche de ses plus bas historiques et peut déjà escompter une grande partie de la surévaluation de la valorisation, compte tenu de sa croissance.

où acheter des actions de premier ordre

Toutes ces actions à acheter à des creux de 52 semaines ne devraient pas être complètement investies pour le moment. Certains peuvent être investis avec une approche progressive. C'est parce que certains d'entre eux peuvent continuer à tomber. Les investisseurs axés sur la valeur sont habitués à ce type d'investissement patient à long terme.

Finaliste – Actions à acheter au plus bas de 52 semaines

Une autre des actions à acheter, en tant que finaliste, est Vinci Partners International (NASDAQ : Vinp ). Cette société de capital-investissement brésilienne est récemment devenue publique en janvier et a levé environ 100 millions de dollars. L'entreprise en profitera pour investir dans diverses entreprises privées. Il gère environ 9 milliards de dollars au 31 décembre. Les analystes estiment qu'il se négocie pour 20 fois les gains de cette année et 14,7 fois l'année prochaine . Il s'agit d'une action attrayante d'un point de vue de valorisation que de nombreux investisseurs semblent avoir négligé.

À la date de publication, Mark R. Hake ne détenait aucune position longue ou courte sur les titres mentionnés dans cet article.

Mark Hake écrit sur les finances personnelles sur mrhake.medium.com et dirige le Guide de la valeur totale du rendement que vous pouvez consulter ici .