9 actions à haut rendement avec peu de risque de baisse des dividendes

Nouvelles de AT&T (NYSE : T ) baisse de dividende dans le cadre de sa restructuration peut inquiéter un peu les investisseurs en actions à dividendes. Au cours de l'année écoulée, l'épidémie de Covid-19 a fait craindre à certains que des baisses de dividendes ne surviennent pour de nombreux noms à haut rendement. Certes, certains grands noms, comme PA (NYSE : PA ) et Royal Dutch Shell (NYSE : RDS-A , RDS-B ), a fini par instituer de telles coupures .

Mais, dans l'ensemble, les réductions de dividendes ont été moindres que prévu. Pas même ExxonMobil (NYSE : XOM ), ce qui était emprunter de l'argent pour maintenir son dividende , a promulgué une coupure. Maintenant, nous avons atteint le mode de récupération avec la pandémie. Certaines des industries les plus durement touchées, comme l'énergie, ont fait un retour épique.

Au lieu de couper, de nombreux noms à haut rendement augmentent modestement leurs paiements pour 2021. Ceux qui détenaient AT&T pour le dividende ont peut-être été brûlés. Mais, il existe de nombreux substituts solides parmi lesquels choisir dans de nombreux secteurs.





Alors, quelles actions à dividendes avec des rendements élevés relativement sûrs devriez-vous considérer ? Ces neuf jeux de revenus restent relativement sûrs :

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  • British American Tobacco (NYSE : RTC )
  • Chevron (NYSE : CVX )
  • Montagne de fer (NYSE : IRM )
  • Enfants Morgan (NYSE : KMI )
  • Technologies de lumière (NYSE : LUMN )
  • Propriétés de croissance MGM (NYSE : POP )
  • Altria (NYSE : MO )
  • ONEOK (NYSE : D'ACCORD )
  • Entreprises Williams (NYSE : WMB )

Actions à dividendes : British American Tobacco (BTI)

Actions à dividendes : action BTISource : DutchMen / Shutterstock.com

À première vue, British American Tobacco, basée au Royaume-Uni, ne semble pas être en bonne position. À savoir, en raison du projet d'interdiction des cigarettes mentholées aux États-Unis . Fabricant de cigarettes Newport, l'entreprise contrôle les deux tiers du marché du menthol, ce qui représente 20 % de ses bénéfices annuels.



Alors, alors que l'une de ses marques phares est potentiellement détruite par de nouvelles réglementations, pourquoi considérerais-je l'action BTI comme une action à dividende sûr à haut rendement ? À savoir, ça peut faire des années avant que l'interdiction ne passe par le processus d'élaboration des règles. Même alors, le gros tabac peut avoir tout le temps après cela pour retarder ou empêcher sa mise en œuvre.

Cela peut être un problème qui affecte British American Tobacco et son rendement élevé sur la route. Mais cela ne devrait pas être une préoccupation immédiate. Son rendement à terme actuel de 7,72 % est sûr pour le moment. De plus, ce titre en disgrâce pourrait offrir des gains ainsi qu'un rendement supérieur à la moyenne.

Malgré le déclin séculaire du tabagisme dans les économies développées, son les bénéfices devraient encore augmenter en 2022 . Cela pourrait indiquer d'autres augmentations des dividendes dans les années à venir. Aussi, avec son diversification dans le cannabis , les mesures prises par la société pour se diversifier loin du tabac pourraient aider le stock de BTI, très bon marché à un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme de 8,5x, à augmenter en raison de l'expansion multiple.



Chevron (CVX)

Action CVXSource : Jeff Whyte / Shutterstock.com

Après une année 2020 difficile, les grandes valeurs pétrolières ont fait un retour en force. L'action CVX ne fait pas exception, augmentant d'environ 61% par rapport à ses creux liés à la pandémie. Pourtant, même si vous avez peut-être manqué le rebond initial, ceux qui recherchent des actions à haut rendement avec le potentiel de gagner davantage peuvent trouver des opportunités ici avec cette grande société pétrolière et gazière intégrée.

Arborant un rendement à terme de 5,03 %, ce n'est peut-être pas le rendement le plus élevé du marché. Des noms comme ExxonMobile (5,76% à terme) ont des niveaux de paiement légèrement plus élevés. Pourtant, comme cela Imbécile hétéroclite commentateur a fait le cas il y a quelques semaines, Chevron peut être le meilleur jeu de dividendes parmi les grands noms de cet espace.

Moins endettée que ses pairs, la société peut jongler avec le maintien de son taux de distribution actuel. Pendant ce temps, tenir compte des appels des investisseurs ESG (environnement, social et gouvernance d'entreprise) pousse ExxonMobile à investir davantage dans les énergies alternatives .

Cela étant dit, il faudra peut-être un certain temps avant que Chevron n'augmente à nouveau son salaire. Les bénéfices pourraient rebondir , parallèlement au retour du pétrole au-dessus de 60 $ le baril. Pourtant, alors que les observateurs de l'industrie débattent combien plus les prix du pétrole de piste peuvent avoir , il faudra peut-être un certain temps avant que le géant pétrolier et gazier n'augmente à nouveau ses versements trimestriels.

Actions à dividendes : Iron Mountain (IRM)

Stock IRMSource : Shutterstock

Iron Mountain, un leader dans l'espace de sauvegarde des enregistrements/données structuré en tant que FPI, est une autre action qui a enregistré un record époustouflant depuis ses pertes initiales liées au crash du coronavirus. Non seulement les actions ont rebondi. Ils ont fortement augmenté (à environ 45 $ par action) par rapport à leurs niveaux de prix d'avant la pandémie (environ 30 $ par action).

Étant donné qu'il s'agit d'une action à dividendes de haute qualité, offrant un rendement à terme élevé (5,6 %), ce n'est pas une surprise. Avec le recul, les investisseurs qui ont acheté cela pendant la panique de mars 2020 ont fait un geste astucieux en engloutissant des actions. Covid-19 n’a peut-être pas été un vent arrière inattendu pour l’entreprise. Mais, ses résultats trimestriels ont eu un impact minimal pendant la période de verrouillage du séjour à domicile. Il est clair qu'il s'agit d'une entreprise de premier plan avec un fossé économique profond, apparemment à risque minime de réduire son taux de paiement.

Il peut être surtout connu pour son activité de stockage de données analogiques. Mais, en tant qu'un À la recherche de l'alpha commentateur a noté dans une prise neutre sur les actions IRM, le bourgeonnement de la société segment de centre de données pourrait être un domaine qui aide un jour à déplacer l'aiguille.

Avec la récente montée en puissance, les gains à partir d'ici peuvent être plus progressifs. Mais offrant un rendement supérieur à la moyenne dans un environnement de taux d'intérêt toujours proche de zéro, considérez ceci comme l'une des actions à dividendes de premier plan à garder à l'esprit.

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Kinder Morgan (KMI)

Actions KMISource: JHVEPhoto / Shutterstock.com

À environ 18 $ par action, l'action KMI est sur le point de retrouver ses niveaux de prix d'avant la pandémie. Mais, ce jeu intermédiaire (pipelines et autres transports d'énergie) est un autre des titres énergétiques à haut rendement et à grande capitalisation qui ont résisté aux tempêtes de l'année dernière sans avoir à réduire leur taux de paiement.

Avec un rendement à terme de 5,83 %, considérez Kinder Morgan comme un autre jeu de dividendes à haut rendement pour lequel vous ne perdrez pas le sommeil. Avec ses flux de trésorerie distribuables (DCF) projetés en 2021 de entre 5,1 milliards de dollars et 5,3 milliards de dollars , ou entre 2,26 $ par action et 2,34 $ par action, il a une couverture plus que suffisante pour son paiement annualisé actuel de 1,08 $ par action.

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Bien sûr, une grande partie de cela peut avoir à voir avec son 1 milliard de dollars d'aubaine des tempêtes hivernales au Texas plus tôt cette année. Seul le temps nous dira si les résultats, qui ont connu une belle poussée d'une année sur l'autre, reculeront au cours des trimestres suivants. À tout le moins, à moins d'aubaines supplémentaires, nous ne verrons peut-être pas l'entreprise augmenter à nouveau son taux de paiement.

Pourtant, même si cela peut finir par être le cas, n'en faites pas la raison pour laquelle vous l'ignorez. Payeur de dividendes stable, ceux qui recherchent un rendement élevé relativement sûr ont une excellente option en ce qui concerne les actions KMI.

Actions à dividende : Lumen Technologies (LUMN)

Actions à dividende : action LUMNSource : Jonathan Weiss / Shutterstock.com

La société de télécommunications Lumen est un nom que j'ai couvert à plusieurs reprises ces derniers mois. Jusqu'à présent cette année, il a connu une augmentation de près de 48%. La raison? Les investisseurs sont de plus en plus convaincus que son pivot vers la fibre optique , tout en désendettant son bilan, et en maintenant son rendement élevé (7,23 %), se déroule sans accroc.

Certes, il n'est pas juste à 100% de dire qu'il s'agit d'une action qui a réussi à éviter une baisse des dividendes. Son taux de versement (25 cents par trimestre) est resté le même depuis mars 2019. Mais, avant cela, son taux de versement était plus du double, à 54 cents par trimestre. Cela peut impliquer que, si de nouveaux contretemps se produisent, la société pourrait être obligée de réduire à nouveau son dividende.

De plus, certains analystes, comme Oppenheimer (NYSE : OPIE ) L'analyste Timothy Horan, ont aigri sur le stock ces dernières semaines. L'analyste a dégradé l'action LUMN le mois dernier. Sa raison d'être ? Préoccupé par le fait que son activité historique décline plus rapidement que son activité de fibre ne se développe, Horan pense que les chiffres de chiffre d'affaires vont au mieux faire du surplace au cours des cinq prochaines années.

Pourtant, même avec cette préoccupation, les actions peuvent avoir de la marge pour monter à partir d'ici. Avec une valorisation bon marché (P/E à terme de 8,8x) et le potentiel que de nombreux investisseurs brûlés d'AT&T se tournent vers elle comme leur jeu de télécommunications à haut rendement de choix, Lumen Technologies semble toujours être une action à dividende solide.

Propriétés de croissance MGM (MGP)

Actions popSource : Jason Patrick Ross / Shutterstock.com

MGM Growth Properties a été un autre jeu de dividendes dans un secteur durement touché qui s'est avéré résilient. Avec la pandémie ne pas gêner la perception des loyers sur ses propriétés, le FPI casino a vu peu d'impact sur ses résultats financiers pendant le pire des blocages.

Et, plus important encore, il a non seulement maintenu, mais légèrement augmenté, son taux de versement au cours des derniers trimestres. Avec un rendement actuel de 5,51 %, le MGP a continué de grimper, en prévision de la réouverture complète des voyages prévue plus tard cette année. Mais, même avec ce rallye, les actions peuvent avoir plus de place pour dépasser les prix d'aujourd'hui (environ 36 $ par action).

Comment? Tel quel continue de faire des transactions rentables pour AFFO (fonds d'exploitation ajustés), MGM Growth a le potentiel d'augmenter encore son taux de distribution. Bien sûr, il peut y avoir des problèmes de concentration des baux. contrairement à Propriétés de jeux et de loisirs (NASDAQ : GLPI ), qui a conclu des accords avec d'autres opérateurs que son ancienne société mère, Penn National (NASDAQ : PENN ), toutes les propriétés de ce casino REIT sont louées par un seul opérateur, son ancienne société mère, MGM Resorts (NYSE : MGM ).

Mais, compte tenu de la solidité financière de son locataire et des baux stables de cette société (avec des escalades intégrées), s'attendent à ce qu'elle reste l'une des actions à dividendes à haut rendement les plus solides du marché.

Actions à dividende : Altria Group (MO)

Stock MOSource : Kristi Blokhin / Shutterstock.com

Auparavant boudé par les investisseurs, le géant du tabac Altria a depuis vu ses actions rebondir d'environ 20% depuis le début de l'année. Cependant, les nouvelles susmentionnées sur l'interdiction du menthol, associées aux discussions sur l'administration Biden forcer une réduction de la quantité de nicotine dans les cigarettes , les actions ont eu du mal à dépasser les 50 $ par action.

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Les actions peuvent rester stables à partir d'ici à court terme. Les inquiétudes concernant le déclin séculaire de ses activités traditionnelles se poursuivent. Le récent discours sur une nouvelle réglementation amplifie ces inquiétudes. Mais, ceux qui sont prêts à regarder au-delà de la controverse et à acheter cette action sont amplement récompensés par son paiement encore gras. Son rendement de 7% peut indiquer qu'il devra, à un moment donné, mettre en œuvre une réduction de dividende.

Bien sûr, ses efforts de diversification dans les cigarettes électroniques et le cannabis, via des investissements dans Juul et Groupe Cronos (NASDAQ : CRON ), n'ont pas encore tout à fait réussi . Même ainsi, cette préoccupation semble exagérée. Encore une fois, comme avec l'interdiction proposée du menthol, les récentes discussions sur la réduction des niveaux de nicotine peuvent prendre des années pour entraîner des changements réels.

Comme avec plusieurs des actions à dividendes à haut rendement discutées ici, les chances d'augmentations importantes des paiements peuvent être minimes. Le déclin de ses activités historiques risque de s'accélérer. Pourtant, pour le moment, le rendement élevé des actions MO reste sûr. Et, comme les taux d'intérêt restent bas, il est probable que son paiement actuel soit suffisant pour maintenir les actions au moins stables aux niveaux de prix actuels.

ONEOK (OK)

Action OKESource : Casimiro PT / Shutterstock.com

En remontant dans la foulée de la hausse des prix du pétrole, ceux qui ont acheté du ONEOK à haut rendement plus tôt cette année ont généré des rendements solides. Des gains de cours de l'action, ainsi que de son versement de dividendes. Pourtant, avec son rendement de 7 % aujourd'hui, les investisseurs tardifs à la fête peuvent encore trouver que l'opérateur de gazoduc est un achat intéressant.

Pourquoi? Premièrement, avec ses flux de trésorerie distribués qui devraient se situer entre 2,14 milliards de dollars et 2,44 milliards de dollars (4,80 $ à 5,17 $ par action) cette année, il a beaucoup de couverture pour son taux de paiement actuel (3,74 $ par action).

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Deuxièmement, avec l'entreprise haussière sur la demande future, il est s'ajoutant à ses capacités de stockage de gaz naturel . Alors que l'entreprise continue d'améliorer ses résultats, le taux de paiement n'est pas le seul élément sécurisé. On pourrait aussi voir son dividende, qui a augmenté en moyenne de 8,83 % par an au cours des cinq dernières années, continuer à progresser.

À son tour, l'action OKE, en hausse d'environ 41% depuis le début de l'année, pourrait avoir une marge de progression par rapport à ses niveaux de prix actuels (environ 54 $ par action). Certes, une grande partie de la demande accrue de stockage de gaz naturel dépend du prix dudit produit restant égal ou supérieur à 3 $ par million de BTU. Un retour aux niveaux de prix antérieurs (moins de 2 $ par million de BTU) peut nuire gravement au cas haussier de cette action.

Actions à dividende : Williams Companies (WMB)

Actions à dividendes : action WMBSource : rafapress / Shutterstock.com

Le stock de WMB n'est peut-être pas aussi bon marché qu'il l'était quand InvestorPlace Alex Siriois écrit à ce sujet en février . Mais, l'action des oléoducs et gazoducs, affichant aujourd'hui un rendement de 6,1%, reste l'une des meilleures actions à dividendes à haut rendement.

Augmenter son orientation , tout comme Kinder Morgan et ONEOK l'ont fait, Williams Cos. est plus que capable de maintenir son taux de paiement actuel. Centré sur le gaz naturel, il bénéficie également de l'éventuelle augmentation continue de sa demande, alors que les sociétés d'exploration et de production (E&P) accélèrent leurs projets de gaz naturel.

Cela se traduira-t-il par un paiement encore plus élevé pour les actions WMB ? Pour le moment, il est trop tôt pour le dire. Une demande accrue peut indiquer que les bénéfices sont sur le point d'augmenter. Mais les analystes s'attendent à une légère baisse des bénéfices, passant de 1,30 dollar par action à 1,23 dollar par action entre 2021 et 2022. Cela pourrait limiter l'augmentation de son taux de distribution actuel (41 cents par trimestre) au cours de la prochaine année environ.

En ce qui concerne l'augmentation des dividendes, c'est toujours une situation d'attente. Mais, étant donné les tendances actuelles dans l'espace médian, son dividende est probablement sûr. En bref, considérez l'action WMB comme un autre jeu solide pour les investisseurs à la recherche de rendement dans le secteur de l'énergie.

A la date de parution, Thomas Niel détenait des positions longues sur LUMN et MO. Il n'avait (directement ou indirectement) aucune position sur aucun autre titre mentionné dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur, sous réserve de l'InvestorPlace.com Directives de publication .

Thomas Niel, contributeur pour InvestorPlace.com , écrit des analyses de stock unique pour des publications Web depuis 2016.