Comment Reddit a envoyé GameStop jusqu'à 2 800 % – et 7 actions qui pourraient être les prochaines

Salutations, amis autistes, un article sur WallStreetBets , un forum sur Reddit, pourrait commencer. En trois petites semaines, le populaire subreddit est passé d'un coin sombre d'Internet au plus récent faiseur de rois de Wall Street. Comme Redditors envoyé GameStop (NYSE : GME ) stock en hausse de 2 800 %, les membres ont joyeusement posté des captures d'écran de la transformation d'options d'achat de 400 $ en gains à sept chiffres.

Alors que les investisseurs traditionnels continuent de regarder les actions de GME grimper à 150 $ (puis redescendre), beaucoup ont secoué la tête avec incrédulité. D'autres ont décidé de tenter leur chance au casino de Wall Street, en achetant plus d'un million d'options de vente et d'achat dans l'espoir de répéter les premières performances des investisseurs. Alors, comment en sommes-nous arrivés là et quels stocks pourraient être les prochains ?

Le cœur de la hausse massive de GameStop était un short-squeeze, un cas où la hausse des cours des actions oblige les vendeurs à découvert à couvrir leurs positions (c'est-à-dire à devenir acheteurs). Les investisseurs ont également amplifié leurs gains grâce à la couverture delta, un scénario dans lequel les teneurs de marché couvrent leurs positions en achetant l'actif sous-jacent.





Bien avant que GameStop n'apparaisse sur le radar de tout Redditor, la société était le rêve d'un vendeur à découvert. Les ventes avaient chuté de 22% par rapport à l'année précédente et les actions de GME avaient perdu les trois quarts de leur valeur par rapport à 2019. L'intérêt à court terme – le nombre d'actions vendues à découvert – s'élevait à 95% le 30 décembre 2019. Et c'est le pourcentage du total des actions. Le chiffre était encore plus élevé par rapport au flottant de GME.

Puis, comme le populaire Sony (NYSE : NEIGE ) PS5 et Microsoft (NASDAQ : MSFT ) La Xbox Series X a gagné du terrain, les actions de GameStop ont commencé à augmenter, créant un cycle auto-réalisateur qui a fait grimper les actions de plus en plus. Avec seulement des acheteurs (et aucun vendeur) sur le marché, le stock de GameStop ne pouvait qu'augmenter.



S'amuser, style Reddit

Dans un monde où une déclaration d'un analyste bien connu peut influencer les 401k de millions, Wall Street a exercé son pouvoir avec la grâce d'un hippopotame. Fini le temps libre de Michael Milken et compagnie – aujourd'hui, les recherches de Wall Street se lisent davantage comme des mémoires juridiques. Pendant ce temps, avec son ton jovial (et souvent offensant), les contributeurs de WallStreetBets font l'impensable : donner de la certitude - même parfois à tort - au monde de l'investissement. En d'autres termes, ils cherchaient à rendre à nouveau l'investissement odieusement amusant.

Un tel style d'investissement n'est pas sans inconvénients. Pour chaque article sur le fait de gagner gros, de nombreux autres écrivent sur la perte de leurs économies à cause de la spéculation. Et les investisseurs à la peau mince n'ont pas besoin de postuler - sur un site qui se décrit comme 4chan a trouvé un terminal Bloomberg, les règles d'engagement humain standard ne s'appliquent pas.

Mais investir YOLO a ses avantages : lorsque vous gagnez, vous pouvez gagner gros. Choisis correctement, les appels hors de l'argent sur les entreprises défaillantes peuvent faire de leurs propriétaires des millionnaires du jour au lendemain.



Trouver le prochain GameStop

Trouver la prochaine pression courte nécessite quatre ingrédients essentiels :

  1. Intérêt court élevé.
  2. Un marché d'options actif.
  3. Intérêt croissant des investisseurs.
  4. Une taille suffisamment petite pour croître de 1000% ou plus.

En général, ces entreprises ressemblent beaucoup à GameStop – faibles, en difficulté et en baisse. Mais en finance, les petites pressions se produisent plus souvent que les gens aiment l'admettre. Sears Avoirs (OTCMKTS : SHLDQ ), par exemple, a vu ses actions bondir d'au moins 100% à sept reprises depuis 2007. En 2019, les actions ont même réussi un gain de 650% avant de retomber à quelques centimes.

Le trading d'options devenant de plus en plus courant, les montagnes russes de Reddit ne feront que gagner en importance. Alors, pour vous préparer à la prochaine balade, voici sept actions qui pourraient se transformer en prochain GameStop.

  • Bain de lit et au-delà (NASDAQ : BBBY )
  • Ligand Pharmaceutique (NASDAQ : LGND )
  • FuboTV (NYSE : FUBO )
  • Macerich (NYSE : MAC )
  • SunPower (NASDAQ : SPWR )
  • Piecesauto24.com (NASDAQ : PRTS )
  • Petmed Express (NASDAQ : ANIMAUX DOMESTIQUES )

7 actions qui pourraient être le prochain GameStop: Bed Bath & Beyond (BBBY)

Devanture de magasin Bed, Bath & Beyond (BBBY) avec des arbres devant

Source : Shutterstock

  • Pourcentage d'intérêt court du flottant : 63%
  • Capitalisation boursière : 3,6 milliards de dollars
  • Retour sur 6 mois : 209%

Pendant des années, Bed Bath & Beyond a vu ses bénéfices fondre à mesure que les clients se tournaient vers les achats en ligne. Le bénéfice d'exploitation est passé d'un bon 1,4 milliard de dollars en 2016 à moins de 700 millions de dollars en 2020 Et c'était avant la pandémie de coronavirus. Avec le temps, les actions se sont effondrées de plus de 50 $ à moins de 4 $.

à quelle heure expirent les options hebdomadaires

Depuis lors, les actions BBBY ont connu une déchirure inexplicable. Les actions ont augmenté de plus de 800% à 32 $, alors même que les analystes s'attendent à une baisse des revenus de 18% en 2021. Avec un ratio cours/ventes de seulement 0,44, les actions BBBY ont encore de la place pour fondre. Ne choisissez pas cette entreprise comme un gagnant à long terme, mais les traders d'options talentueux pourraient encore gagner.

Ligand Pharmaceutique (LGND)

un scientifique avec un équipement de protection et un microscope dans un laboratoire

Source : luchschenF / Shutterstock.com

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 62%
  • Capitalisation boursière : 2,3 milliards de dollars
  • Retour sur 6 mois : 19%

Ligand Pharmaceuticals est la société de biotechnologie américaine la plus court-circuitée. Mais avec sa petite capitalisation boursière, la société pourrait encore surprendre les vendeurs à découvert avec de bonnes nouvelles inattendues.

Ligand partage plusieurs similitudes avec GameStop. Premièrement, Andrew Left Recherche Citron a ciblé l'entreprise. En 2019, le célèbre vendeur à découvert a mis un Objectif de prix de 35 $ sur la société de biotechnologie . Deuxièmement, les investisseurs ont évalué les actions de la société dans l'attente d'une baisse des revenus. 75% de ses redevances commerciales de base proviennent de quatre médicaments, qui perdront l'exclusivité des brevets à partir de 2023. Et enfin, Ligand a des atouts potentiels dans sa manche. La société a plusieurs médicaments dans son pipeline, et un lancement réussi de l'un d'entre eux pourrait amener les vendeurs à découvert à fermer leurs positions.

Il est habituel pour les entreprises de biotechnologie de se lancer dans des essais cliniques réussis. Mais lorsque 64 % de vos actions sont vendues à découvert, le potentiel de gains est bien plus grand.

FuboTV (FUBO)

Une image d'un logo FuboTV (FUBO) sur un téléphone intelligent contre un clavier d'ordinateur.

Source : Lori Butcher/ShutterStock.com

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 61%
  • Capitalisation boursière : 2,5 milliards de dollars
  • Retour sur 6 mois : 316%

FuboTV a eu la malchance de développer une plate-forme de streaming sportif au plus fort des guerres de streaming de plates-formes. En juin 2019, les actions de la petite société de streaming étaient passées de son prix d'introduction en bourse ajusté de 540 $ à seulement 3 $.

Mais ensuite, la pandémie de coronavirus a frappé. Alors que les gens commençaient à chercher Netflix (NASDAQ : NFLX ), fuboTV a vu ses revenus passer de zéro à plus de 60 millions de dollars par trimestre. Les analystes s'attendent désormais à ce que la société engrange 750 millions de dollars d'ici 2022. Les actions sont depuis remontées à 41 dollars, ce qui n'est pas aussi élevé que son prix d'introduction en bourse, mais un gain respectable, néanmoins.

Les ours n'ont pas encore reçu le mémo. Avec 34 millions d'actions vendues à découvert, fuboTV est la valeur de croissance la plus vendue au monde. Les investisseurs à long terme doivent rester vigilants. Même avec le problèmes bien documentés chez fuboTV , l'entreprise pourrait faire un pari phénoménal à long terme.

Macerich (MAC)

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 58%
  • Capitalisation boursière : 2,1 milliards de dollars
  • Retour sur 6 mois : 118%

Il y a de nombreuses raisons de détester Macerich, une fiducie de placement immobilier (FPI) qui se concentre sur les centres commerciaux. Comme GameStop, Macerich a vu ses revenus s'effondrer alors que les gens ont changé leurs habitudes d'achat en ligne. Et tout comme GME, l'entreprise a été prise au dépourvu par la pandémie de coronavirus

Mais les investisseurs en fuite ont fait baisser les actions de MAC trop loin. Après avoir atteint un plancher à 4,50 $, l'action MAC a depuis rebondi de plus de 200 % à 18 $. Et les actions semblent toujours relativement bon marché – le FPI se négocie à 0,9 fois la valeur comptable estimée. Rival Kimco Realty (NYSE : KIM ) et Magasins d'usine de Tanger (NYSE : SKT ), quant à lui, se négocient respectivement à 1,3 et 3,6 fois.

meilleures actions à acheter pour votre enfant

Il n'y a aucune garantie que MAC survivra à long terme. Mais avec un intérêt court à plus de 50% des actions émises, une amélioration soudaine du trafic dans les centres commerciaux pourrait faire grimper les actions alors que les shorts couvrent leurs positions. Méfiez-vous des vendeurs à découvert; la valeur des actifs sous-jacents de MAC pourrait encore prouver leur valeur.

SunPower (SPWR)

La source: via SunPower

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 54%
  • Capitalisation boursière : 8 milliards de dollars
  • Retour sur 6 mois : 642%

SunPower a confondu les opposants cette année. Depuis le début de la pandémie de coronavirus, les actions du fabricant de panneaux solaires résidentiels ont grimpé de 1 600 %, battant même Tesla (NASDAQ : TSLA ) des gains étonnants. Il n'est pas difficile de comprendre pourquoi les investisseurs ont initialement évalué le SPWR à l'échec. Avec une marge brute de seulement 13 % à 17 %, l'entreprise s'est longtemps battue bec et ongles dans le monde à faible profit des cellules photovoltaïques et des panneaux solaires.

Depuis mars, cependant, la hausse du prix du pétrole a mis une nouvelle pression sur la recherche de sources d'énergie renouvelables. En ajoutant une administration présidentielle américaine tournée vers l'énergie verte, vous obtenez un mélange puissant qui pourrait réduire encore plus les shorts.

Carparts.com (PRTS)

ROOT Stock - Homme tenant une assurance automobile

Source : Jirsak / Shutterstock.com

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 40%
  • Capitalisation boursière : 650 millions de dollars
  • Retour sur 6 mois : 8%

Carparts.com, un détaillant en ligne de pièces de rechange automobiles, est clairement sorti vainqueur de la pandémie de coronavirus. Autrefois menacées de radiation, les actions se négocient désormais au nord de 12 $.

L'entreprise pourrait encore surprendre encore plus. En septembre, la société a révélé qu'elle avait atteint l'équilibre sur son bénéfice d'exploitation, inversant des années de baisse mal gérée. Les actions se négocient également à un prix relativement bas, en particulier pour une entreprise qui part d'une base aussi basse. Son prix 1,3x est proche de ses concurrents LKQ (NASDAQ : LKQ ) et Avancer Pièces automobiles (NYSE : PAA ).

Bien que l'entreprise soit encore loin de rivaliser avec les grands détaillants nationaux, c'est le niveau élevé d'intérêt à court terme et la capitalisation boursière minuscule qui en font un candidat potentiel à court terme.

Petmed Express (ANIMAL DE COMPAGNIE)

Source : II.studio / Shutterstock.com

  • Pourcentage d'intérêt à court terme : 3. 4%
  • Capitalisation boursière : 600 millions de dollars
  • Retour sur 6 mois : 19%

La clôture de la liste est Petmed Express, propriétaire de 1-800-PetMeds. Même en tant que rivaux comme moelleux (NYSE : TOUT ) et PetCo (NASDAQ : TRAME ) ont volé la vedette, Petmed Express a tranquillement développé son activité. Les ventes du dernier trimestre ont augmenté de 14 % par rapport à l'année précédente. Il n'est donc pas surprenant que le cours de son action ait doublé par rapport à ses plus bas de 2019.

actions bon marché qui paient des dividendes élevés

Ce qui est surprenant, cependant, c'est la baisse des investisseurs sur cette opération de commerce électronique en pleine croissance. Les actions de l'entreprise se négocient pour seulement 12 fois le rapport EV/EBITDA, soit la moitié de ce qui est typique pour les entreprises de commerce électronique rentables. Et avec un tiers de ses actions vendues à découvert, il semble que les investisseurs confondent 1800PetMeds.com comme un détaillant de commandes par téléphone au lieu d'une pharmacie en ligne.

Les investisseurs à long terme pourraient être perdants – PETS sous-performera probablement ses pairs du commerce électronique à croissance plus rapide. Mais la société pourrait toujours générer des rendements massifs pour les détenteurs d'options au bon moment. Méfiez-vous des vendeurs à découvert ; Reddit pourrait encore faire exploser cette entreprise.

À la date de publication, Tom Yeung n'avait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.

Tom Yeung, CFA, est un conseiller en placement inscrit dont la mission est de simplifier le monde de l'investissement.